领先的数字货币交易平台Coinbase 与小型 401(k) 计划提供商 ForUsAll 合作，通过员工的退休计划为员工提供加密货币敞口。参与公司的员工将被允许使用“加密窗口”——类似于许多传统 401(k) 中提供的经纪窗口——将高达 5% 的退休资金投资于 50 多种加密货币，包括比特币、以太坊和莱特币。

 

然而，加密货币将被纳入一些退休计划的公告并未受到许多人的热烈欢迎，包括美国退休人员协会政策研究所的高级政策顾问和布鲁金斯学会退休保障项目的副主任大卫约翰。尽管约翰是越来越多的越来越重视加密的传统投资者之一，但他认为它在工人的退休投资组合中没有任何地位——至少现在还没有。

 

“加密本身很迷人，随着它开始发展也很有趣，但它仍处于早期阶段。这绝对不适合退休投资，”约翰说。“事实上，对于退休投资来说，你想要的是增长，而你想要的是有限的波动性。年龄越大，您就越不希望自己的投资组合上下波动，因为这让您很难计划退休收入。” 

 

他说，对于任何年龄的人来说，退休账户的目标是随着时间的推移获得复合收益（递延税款），然后随着年龄的增长降低风险——这基本上就是目标日期基金，这是对不断增长的投资的默认投资。 401（k）的数量，做。虽然大宗商品等另类投资有时是目标日期基金的一部分，但它们通常是反周期的，这意味着它们在市场下跌时上涨，反之亦然。约翰说，目前还没有足够的数据来确定是否有任何加密资产符合该法案。 

 

“是的，我们可以指出在某些时间点，它与这个、那个和其他指数或资产或类似的东西相关，”约翰说。“但我们现在不知道为什么。而且我们没有明确的记录表明这是一种一致的行为模式。”

 

总部位于旧金山的 ForUsAll 成立于 2012 年，为 70,000 名员工管理着 17 亿美元的退休基金资产——这是 2020 年底美国21.8 万亿美元的固定缴款（即 401-Ks 和 IRA）退休资产的一小部分。ForUsAll首席投资官大卫·拉米雷斯 (David Ramirez) 表示，在过去三个月中，该提供商的 400 名雇主客户中有超过 60% 表示对该计划感兴趣。此举也代表了 Coinbase 的新客户来源，该公司于 2021 年 4 月上市，目前价值 462.9 亿美元。 

 

通过 CoinIRA 或比特币 IRA 等公司提供的比特币 IRA 等产品，以原始加密货币比特币为特色的投资机会已经越来越受欢迎。即使不那么直接，甚至更大的公司也开始提供比特币作为投资机会。例如，位于波士顿的 Fidelity 投资让客户通过 Grayscale Bitcoin Trust 和 Osprey 等产品接触到加密货币。富达于去年 10 月推出了一个新的数字资产平台，并于最近向美国证券交易委员会提交了比特币 ETF 的申请。 

 

“对加密货币的相对较小的分配可能会增加实质性的预期回报收益，而不会显着增加风险，”Rameriz 说。“这就是多元化的魔力。但是，鉴于加密货币的波动性，我们不仅要提供访问权限，还要提供教育、指导和护栏，以帮助确保投资者正确使用加密货币，这一点至关重要。”

 

虽然退休专家约翰认为比特币还没有为 401(k)s 做好准备，但 ForUsAll 认为，不提供加密货币敞口会加剧结构性不平等，因为不会为日常投资者提供富人的投资收益来源。“现在超过 60% 的专业投资者表示，加密货币在他们的投资组合中可以发挥作用，”拉米雷斯写道。“哈佛、耶鲁和布朗等领先机构已经接触到加密货币。将普通退休投资者排除在这一资产类别之外将使他们处于结构性劣势。”